LH3 策略控制台

Quantitative Strategy Lab

工具

策略

用户 {{ currentUser }}

系统运行中

🔬

多因子策略配置引擎

支持固定因子策略或动态因子轮动二选一配置，样本外独立回测

配置流程

请依次配置五个阶段：标的池、因子模式、因子配置、交易风控、回测发布。

总收益

{{ (customResults.metrics.total_return * 100).toFixed(1) }}%

夏普

🏛️

策略广场

查看已发布策略、净值表现、最新持仓与训练参数。

分析标的池

输入代码 (如: 600030, 510300)

建议先用系统标的池快速验证逻辑；自定义代码适合验证熟悉的股票、ETF或小范围组合。

回测起始日期

初步筛选 (技术指标)

满足条件:

{{ customConfig.dynamic_factor_enabled ? '配置动态候选因子' : '扫描并选择固定因子' }}

{{ customConfig.dynamic_factor_enabled ? '候选' : '已选' }} {{ customConfig.dynamic_factor_enabled ? getCustomDynamicCandidateLabel() : getCustomStaticFactorLabel() }}

固定模式默认使用当前资产类型的全量可用因子；ETF 池会纳入 Alpha191 和 ETF 扩展因子。{{ customAvailableFactorsLoading ? '正在加载因子池...' : getCustomAvailableFactorSummary() }}

动态轮动与候选池

动态模式只使用候选范围做滚动评估；每期最多选出一部分当期有效因子。候选池不是固定持有的因子组合，风险仓位过滤在第四阶段统一配置。

候选范围

{{ customConfig.dynamic_candidate_mode === 'all' ? '系统扫描当前资产类型所有可用因子，再按覆盖率和有效性过滤。' : customConfig.dynamic_candidate_mode === 'selected' ? '下方选择的因子只作为候选池，实际生效因子仍会按窗口重新筛选。' : '仅在输入列表中的因子里做动态轮动。' }}

自定义候选因子

排除因子

必选因子

必选因子会优先纳入每期动态因子池，并自动从排除列表中移除。

更新频率

N交易日

历史窗口（月）

每期最多因子

权重方法

最低绝对 IC

最低方向胜率

最低绝对 ICIR

最低训练天数

最低多空收益差

#	池	评分	年化	回撤	夏普
{{ r.idx }}	{{ r.pool }}	{{ Number(r.score \|\| 0).toFixed(1) }}	{{ (r.annual_return * 100).toFixed(1) }}%	{{ (r.max_drawdown * 100).toFixed(1) }}%	{{ Number(r.sharpe_ratio \|\| 0).toFixed(2) }}

选择因子模式

固定模式打分模型

Ridge 工作原理：第三阶段选择固定因子池，第四阶段选择训练年份和正则强度；模型在训练集中拟合因子值 → N日后收益率，自动学习各因子的正负系数。

对已选因子进行横截面Rank百分位化，按权重和方向加权。正向因子取高排名，反向因子取低排名。

动态模式不会同时使用固定模型配置。下一阶段默认从全量可用因子开始筛选；回测时按历史窗口滚动评估，实际生效因子会随时间变化。

动态评分模型

{{ customConfig.dynamic_model === 'ridge' ? '每个轮动窗口重新训练 Ridge 系数；样本不足时自动回退为加权打分。' : '每个轮动窗口先筛因子，再按有效性/ICIR/多空收益等方法加权打分。' }}

动态 Ridge Alpha {{ customConfig.dynamic_ridge_alpha }}

交易与风控参数

预测目标

建议与调仓频率一致

调仓频率（交易日）

{{ customConfig.dynamic_factor_enabled ? '改动后建议重新跑动态回测' : '改动后建议重新扫描因子' }}

训练集年份

测试集: {{ customConfig.start_date }} 之后。训练年份尽量早于回测起点，避免信息泄露。

L2正则化强度 (Alpha) {{ customConfig.ridge_alpha }}

目标持仓数 (Top-N)

持仓权重分配

⚖️ 等权分配 📊 得分加权

弱势趋势过滤

固定止损（小数）

0.06 = 6%

追踪止盈（小数）

0.05 = 5%

按标的止损 JSON

留空使用全局止损；负数会按绝对值处理。

按标的止盈 JSON

可选固定止盈；不填则不启用固定止盈。

市场风险仓位过滤器

组合层动态仓位缩放：坏波动降仓，牛市环境保留仓位地板，未投资部分持现金。

风险观测池

基础目标波动

最低目标波动

最高目标波动

风险厌恶

牛市加成

回测与发布

当前配置：{{ getCustomPoolDesc() || customConfig.pool }} · {{ getCustomStrategyModeLabel() }} · {{ customConfig.dynamic_factor_enabled ? getCustomDynamicCandidateLabel() : getCustomStaticFactorLabel() }} · 因子聚合{{ isFactorAggregationEnabled(customConfig) ? '开' : '关' }} · 每 {{ customConfig.rebalance_days || 10 }} 交易日调仓 · Top {{ customConfig.top_n }} · 弱势过滤{{ customConfig.use_trend_filter ? '开' : '关' }} · 风险仓位过滤{{ customConfig.use_market_risk_control ? '开' : '关' }}。

发布动态搜索最佳

第 {{ dynamicSearchStatus.best.idx }} 组 · {{ dynamicSearchStatus.best.pool }} · 评分 {{ Number(dynamicSearchStatus.best.score || 0).toFixed(1) }}

{{ dynamicSearchStatus.published_strategy_id ? '已发布 #' + dynamicSearchStatus.published_strategy_id : '等待发布' }}

⚠️

市场风险仓位过滤器

组合层动态仓位缩放，未投资部分持现金

{{ customResults.risk_control.extreme_risk ? '极端风险模式' : '常规动态模式' }}

{{ (() => { const val = customResults.risk_control[m.key]; if (val === undefined || val === null || isNaN(val)) return '--'; return m.pct ? (val * 100).toFixed(2) + '%' : val.toFixed(2); })() }}

总收益率

{{ (customResults.metrics.total_return * 100).toFixed(2) }}%

年化收益率

{{ (customResults.metrics.annual_return * 100).toFixed(2) }}%

最大回撤

{{ (customResults.metrics.max_drawdown * 100).toFixed(2) }}%

夏普比率

分段回测表现

按自然年切分，收益和回撤在每个分段内独立计算；风险过滤开启时展示仓位与现金比例。

{{ customResults.segment_metrics.length }} 段

分段	区间	累计收益	年化收益	最大回撤	夏普	波动	交易	平均仓位	最低仓位	平均现金
{{ seg.label }}	{{ seg.start_date }} ~ {{ seg.end_date }}	{{ formatSegmentValue(seg.total_return, 'pct') }}	{{ formatSegmentValue(seg.annual_return, 'pct') }}	{{ formatSegmentValue(seg.max_drawdown, 'pct') }}	{{ formatSegmentValue(seg.sharpe_ratio, 'num') }}	{{ formatSegmentValue(seg.annual_volatility, 'pct') }}	{{ seg.trade_count }}	{{ formatSegmentValue(seg.avg_exposure, 'pct') }}	{{ formatSegmentValue(seg.min_exposure, 'pct') }}	{{ formatSegmentValue(seg.avg_cash_weight, 'pct') }}

🧠

Ridge 学习到的因子权重

α={{ customConfig.ridge_alpha }}

权重绝对值越大 → 预测影响越强

绿色=正向因子（预测涨）· 红色=负向因子（因子低则预测涨，反转逻辑）· 仅显示前12个影响最大的因子

🔁 动态因子池轮动

{{ customResults.dynamic_factor_summary.update_freq }}更新 · {{ customResults.dynamic_factor_summary.model === 'ridge' ? '滚动Ridge' : '加权打分' }} · 回看 {{ customResults.dynamic_factor_summary.lookback_months }} 个月 · 每期最多 {{ customResults.dynamic_factor_summary.top_factor_count }} 因子 · 候选 {{ customResults.dynamic_factor_summary.candidate_factor_count }} 个 · {{ getDynamicAggregationLabel(customConfig, customResults.dynamic_factor_summary) }}

已完成 {{ customResults.dynamic_factor_summary.rotation_count }} 次有效轮动

更新日	训练窗口	因子数	有效性均分	入选因子
{{ r.update_date }}	{{ r.train_start }} ~ {{ r.train_end }}	{{ r.factor_count }}	{{ Number(r.avg_effectiveness_score \|\| 0).toFixed(1) }}	{{ f.id }}{{ f.direction === -1 ? '反' : '正' }}({{ f.member_count }}) 等 {{ r.factor_count }} 个本期无有效因子

策略净值曲线 (NAV)

基准：1.0000

回测区间: {{ customConfig.start_date }} 至 {{ customResults.latest_date }}

当前最新持仓权重

{{ customResults.risk_control && customResults.risk_control.enabled ? '已按市场风险过滤缩放，剩余资金持现金' : '按当前持仓数量等权展示' }}

风险过滤

代码	类别	权重
{{ row.code }}	{{ row.type }}	{{ (row.weight * 100).toFixed(2) }}%

当前无持仓信号 (空仓避险中)

最近 10 次交易动态

日期	标的	方向	价格	成交占净值	当前目标权重
{{ getTradeDate(t) }}	{{ t.code }}	{{ t.side }}	{{ t.price != null ? t.price.toFixed(2) : '--' }}	{{ formatTradeWeight(t, customResults, 'amount') }}	{{ formatTradeWeight(t, customResults, 'target') }}

推荐顺序	标的代码	判断日	执行日	标的排名	综合得分	因子数
{{ idx + 1 }}	{{ row.code }}	{{ row.decision_date \|\| '--' }}	{{ row.execution_date \|\| '--' }}	#{{ row.rank \|\| '-' }}	{{ formatFactorNumber(row.score, 4) }}	{{ row.factor_count \|\| (row.factor_details ? row.factor_details.length : 0) }}

因子名称 / ID	方向	权重	原始值	截面Rank	得分贡献	复合成员
{{ d.factor_name \|\| d.factor_id }} {{ d.factor_id }}	{{ d.direction === -1 ? '反向' : '正向' }}	{{ formatFactorNumber(d.weight, 3) }}	{{ formatFactorNumber(d.raw_value, 4) }}	{{ formatFactorNumber(d.rank, 3) }}	{{ formatFactorNumber(d.contribution, 4) }}	{{ d.member_count ? d.member_count + ' 个' : '-' }}

尚未运行策略回测

在左侧配置参数并点击“启动回测”开始分析

1. 标的池

默认 ETF 主池更快，适合先确认流程。

2. 因子

可直接使用 Ridge精选15因子，之后再做全量评估。

3. 结果

重点查看收益、回撤、夏普和最新持仓。

🏛️

策略广场暂无记录

运行回测后点击"发布到广场"即可在此查看

策略广场

已发布策略

{{ s.metrics && s.metrics.metrics && s.metrics.metrics.total_return != null ? (s.metrics.metrics.total_return * 100).toFixed(1) + '%' : '-' }}

夏普

{{ s.metrics && s.metrics.metrics && s.metrics.metrics.sharpe_ratio != null ? s.metrics.metrics.sharpe_ratio.toFixed(2) : '-' }}

回撤

{{ s.metrics && s.metrics.metrics && s.metrics.metrics.max_drawdown != null ? (s.metrics.metrics.max_drawdown * 100).toFixed(1) + '%' : '-' }}

交易

{{ s.metrics && s.metrics.trades ? s.metrics.trades.length : 0 }}

{{ s.updated_at ? s.updated_at.split(' ')[0] : '' }} · {{ s.config && s.config.pool }} 风险过滤

Selected Strategy

创建时间: {{ getSelectedSquareStrategy().created_at }} | 用户: {{ getSelectedSquareStrategy().user_id }}

🛡️已启用市场风险仓位过滤器

⚠️

每日价差策略表

交易日: {{ getSelectedSquareStrategy().metrics.latest_date }} · 共 {{ getSelectedSquareStrategy().metrics.daily_strategy_table.length }} 条策略建议

实时汇总

覆盖策略

{{ getSelectedSquareStrategy().metrics.total_strategy_count || getSelectedSquareStrategy().metrics.daily_strategy_table.length }}

当前触发

{{ getSelectedSquareStrategy().metrics.active_signal_count || 0 }}

策略	类别	信号	对应标的	执行日	最新值	建议	规则	风险提示
{{ row.strategy_name }} 标的：{{ row.target }} {{ row.legs }}	{{ row.category }}	{{ row.signal_type === 'BUY' ? '买入/做多' : (row.signal_type === 'SELL' ? '卖出/做空' : (row.signal_type === 'HOLD' ? '观察' : row.signal_type)) }}	{{ row.target \|\| '-' }} {{ row.legs }}	{{ row.execution_date \|\| '-' }}	{{ row.latest_value != null ? Number(row.latest_value).toFixed(4) : '-' }}	{{ row.summary }}	{{ row.rule }}	{{ row.risk }}

分段回测表现

按自然年切分，收益和回撤在每个分段内独立计算；风险过滤开启时展示仓位与现金比例。

{{ getSelectedSquareStrategy().metrics.segment_metrics.length }} 段

分段	区间	累计收益	年化收益	最大回撤	夏普	波动	交易	平均仓位	最低仓位	平均现金
{{ seg.label }}	{{ seg.start_date }} ~ {{ seg.end_date }}	{{ formatSegmentValue(seg.total_return, 'pct') }}	{{ formatSegmentValue(seg.annual_return, 'pct') }}	{{ formatSegmentValue(seg.max_drawdown, 'pct') }}	{{ formatSegmentValue(seg.sharpe_ratio, 'num') }}	{{ formatSegmentValue(seg.annual_volatility, 'pct') }}	{{ seg.trade_count }}	{{ formatSegmentValue(seg.avg_exposure, 'pct') }}	{{ formatSegmentValue(seg.min_exposure, 'pct') }}	{{ formatSegmentValue(seg.avg_cash_weight, 'pct') }}

策略净值曲线 (NAV)

基准：1.0000

回测区间: {{ getSelectedSquareStrategy().config && getSelectedSquareStrategy().config.start_date }} 至 {{ getSelectedSquareStrategy().metrics && getSelectedSquareStrategy().metrics.latest_date }}

最近 10 次交易动态

日期	标的	方向	价格	成交占净值	当前目标权重
{{ getTradeDate(t) }}	{{ t.code }}	{{ t.side }}	{{ t.price != null ? t.price.toFixed(2) : '--' }}	{{ formatTradeWeight(t, getSelectedSquareStrategy().metrics, 'amount') }}	{{ formatTradeWeight(t, getSelectedSquareStrategy().metrics, 'target') }}

暂无交易记录

推荐顺序	标的代码	判断日	执行日	标的排名	综合得分	因子数
{{ idx + 1 }}	{{ row.code }}	{{ row.decision_date \|\| '--' }}	{{ row.execution_date \|\| '--' }}	#{{ row.rank \|\| '-' }}	{{ formatFactorNumber(row.score, 4) }}	{{ row.factor_count \|\| (row.factor_details ? row.factor_details.length : 0) }}

因子名称 / ID	方向	权重	原始值	截面Rank	得分贡献	复合成员
{{ d.factor_name \|\| d.factor_id }} {{ d.factor_id }}	{{ d.direction === -1 ? '反向' : '正向' }}	{{ formatFactorNumber(d.weight, 3) }}	{{ formatFactorNumber(d.raw_value, 4) }}	{{ formatFactorNumber(d.rank, 3) }}	{{ formatFactorNumber(d.contribution, 4) }}	{{ d.member_count ? d.member_count + ' 个' : '-' }}

训练参数详情

自定义代码

📊 {{ squareParamsStrategy.config.dynamic_factor_enabled ? '② 动态候选因子池' : '② 固定择股因子' }} {{ squareParamsStrategy.config.dynamic_factor_enabled ? getSquareDynamicCandidateLabel(squareParamsStrategy) : ('共 ' + (squareParamsStrategy.config.selected_factors && squareParamsStrategy.config.selected_factors.length || 0) + ' 个') }}

动态模式下这里不是“全程固定使用的因子”。若配置了候选池，每次轮动会从候选池评估；若发布结果保存了最新因子池，也仅作展示，实际生效因子以下方轮动记录为准。

当前配置为全量候选或未记录候选池，实际采用因子请查看下方轮动记录。

{{ idx + 1 }} {{ f.id }} {{ getFactorShortName(f.id) }} w={{ f.weight != null ? Number(f.weight).toFixed(3) : '-' }}

未选择任何因子

🧩 固定因子聚合 {{ isFactorAggregationEnabled(squareParamsStrategy.config, getStrategyAggregationSummary(squareParamsStrategy)) ? '已启用' : '关闭' }}

{{ getDynamicAggregationLabel(squareParamsStrategy.config, getStrategyAggregationSummary(squareParamsStrategy)) }}。固定模式使用回测起点前历史窗口确定聚类结构，再在回测期套用复合因子。

🔁 动态因子轮动已启用

每个更新周期只使用当时之前的历史窗口评估因子有效性，再用当期选出的因子组合给标的打分，避免全程固定同一批因子。

更新频率

{{ formatDynamicUpdateFreq(squareParamsStrategy.config.dynamic_update_freq) }}

回看窗口

{{ squareParamsStrategy.config.dynamic_lookback_months || '-' }} 个月

每期最多因子

{{ squareParamsStrategy.config.dynamic_top_factor_count || '-' }}

权重方法

{{ formatDynamicWeightMethod(squareParamsStrategy.config.dynamic_weight_method) }}

最低胜率

{{ squareParamsStrategy.config.dynamic_min_win_rate != null ? (squareParamsStrategy.config.dynamic_min_win_rate * 100).toFixed(0) + '%' : '-' }}

因子保留

{{ squareParamsStrategy.config.dynamic_enable_factor_retention ? ((squareParamsStrategy.config.dynamic_retention_ratio || 0) * 100).toFixed(0) + '%' : '关闭' }}

因子聚合

{{ isFactorAggregationEnabled(squareParamsStrategy.config, getStrategyAggregationSummary(squareParamsStrategy)) ? '开启' : '关闭' }}

{{ getDynamicAggregationLabel(squareParamsStrategy.config, getStrategyAggregationSummary(squareParamsStrategy)) }}；组内权重 {{ formatAggregationWeightMethod(squareParamsStrategy.config.factor_aggregation_weight_method || squareParamsStrategy.config.dynamic_factor_aggregation_weight_method) }}。

最近因子轮动记录有效 {{ getValidFactorRotationCount(squareParamsStrategy) }} 次

{{ r.update_date || '-' }} {{ r.factor_count || 0 }} 个因子

训练 {{ r.train_start || '-' }} 至 {{ r.train_end || '-' }}

{{ f.id }} {{ f.weight != null ? (Number(f.weight) * 100).toFixed(1) + '%' : '' }} · {{ f.member_count }}源 +{{ (r.factors || []).length - 6 }}

🧠 ③ 预测模型配置

选股逻辑模型

{{ squareParamsStrategy.config.dynamic_factor_enabled ? formatDynamicModel(squareParamsStrategy.config) : (squareParamsStrategy.config.model === 'ridge' ? '🔬 Ridge 岭回归' : '⚖️ 线性加权打分') }}

L2正则化强度 (Alpha)

训练集年份

{{ yr }} -

预测目标

{{ squareParamsStrategy.config.forward_days || '-' }} 日后收益率

轮动评估目标

{{ squareParamsStrategy.config.forward_days || '-' }} 日后收益率

⚙️ ④ 仓位与交易管理

调仓周期

{{ squareParamsStrategy.config.rebalance_days ? ('📅 每' + squareParamsStrategy.config.rebalance_days + '交易日') : (squareParamsStrategy.config.rebalance_period === '1d' ? '📅 每日' : squareParamsStrategy.config.rebalance_period === 'W' ? '📅 每周' : squareParamsStrategy.config.rebalance_period === 'M' ? '📅 每月' : (squareParamsStrategy.config.rebalance_period || '-')) }}

目标持仓数 Top-N

权重分配

{{ squareParamsStrategy.config.weighting_method === 'equal' ? '⚖️ 等权' : squareParamsStrategy.config.weighting_method === 'score' ? '📊 得分加权' : '-' }}

固定止损

{{ squareParamsStrategy.config.stop_loss != null ? (squareParamsStrategy.config.stop_loss * 100).toFixed(1) + '%' : '-' }}

追踪止盈

{{ squareParamsStrategy.config.trailing_stop != null ? (squareParamsStrategy.config.trailing_stop * 100).toFixed(1) + '%' : '-' }}

🛡️ ⑤ 市场风险仓位过滤器已启用

组合层仓位缩放器：坏波动升高时降低总仓位，牛市环境下保留仓位地板；未投资资金保持现金。

风险观测池

{{ squareParamsStrategy.config.risk_observation_pool || '510300,512100,159920,513100,513030,518880,511010' }}

基础目标波动

{{ ((squareParamsStrategy.config.base_target_vol ?? 0.08) * 100).toFixed(1) }}%

波动区间

{{ ((squareParamsStrategy.config.min_target_vol ?? 0.02) * 100).toFixed(1) }}%-{{ ((squareParamsStrategy.config.max_target_vol ?? 0.12) * 100).toFixed(1) }}%

风险厌恶

牛市加成

暂无训练参数记录

📢

发布策略到广场

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策略名称

🔁

动态因子配置

旧弹窗已停用，动态因子功能已合并到第三阶段因子配置。

1. 轮动与交易参数

预测目标

调仓频率

因子更新频率

N交易日

历史窗口（月）

每期因子数

Top持仓数

权重方法

动态模型

Ridge Alpha

2. 候选因子池

候选范围

候选因子ID

排除因子ID

必选因子ID

这些因子会优先纳入每期动态因子池，并自动从排除列表中移除。

3. 稳健过滤

最低IC

最低ICIR

最低方向胜率

最低多空收益差

最低训练天数

#	池	评分	总收益	年化	回撤	夏普	参数
暂无搜索结果。配置后点击“启动批量搜索”。
{{ r.idx }}	{{ r.pool }}	{{ Number(r.score \|\| 0).toFixed(1) }}	{{ (r.total_return * 100).toFixed(1) }}%	{{ (r.annual_return * 100).toFixed(1) }}%	{{ (r.max_drawdown * 100).toFixed(1) }}%	{{ Number(r.sharpe_ratio \|\| 0).toFixed(2) }}	fw{{ r.config.forward_days }}/rb{{ r.config.rebalance_days }}/lb{{ r.config.dynamic_lookback_months }}/F{{ r.config.dynamic_top_factor_count }}/{{ r.config.dynamic_weight_method }}

全量 191 因子效果评估与智能过滤

基于当前标的池 [{{ getCustomPoolDesc() || customConfig.pool }}] 自 {{ customConfig.start_date }} 起按 {{ customConfig.forward_days || customConfig.rebalance_days || 10 }} 日收益进行 IC / ICIR 与分组收益扫描

状态: {{ factorScanStatus.msg }}

{{ rec.factor_count }}因子

有效性均分 {{ Number(rec.avg_effectiveness_score || 0).toFixed(1) }}

🎯 智能过滤与搜索

因子搜索 (ID/名称/描述)

最少绝对IC值 {{ factorScanFilters.minIc }}

最少绝对ICIR值 {{ factorScanFilters.minIcir }}

因子方向

当前已勾选因子: {{ Object.values(factorScanSelected).filter(Boolean).length }} 个

	因子ID {{ factorScanSortDesc ? '▼' : '▲' }}	名称 / 描述	Rank IC {{ factorScanSortDesc ? '▼' : '▲' }}	ICIR {{ factorScanSortDesc ? '▼' : '▲' }}	胜率 {{ factorScanSortDesc ? '▼' : '▲' }}	有效性 {{ factorScanSortDesc ? '▼' : '▲' }}	稳定性	L/S多空收益	推荐方向
暂无数据。请选择标的池并点击「启动全量扫描」开始进行因子效果评估。
没有匹配当前过滤条件的因子，请调整筛选滑块或搜索框。
	{{ item.factor_name }}	{{ getFactorChineseName(item.factor_name) }}	{{ item.mean_ic.toFixed(4) }}	{{ item.ic_ir.toFixed(4) }}	{{ (item.win_rate * 100).toFixed(1) }}%	{{ Number(item.effectiveness_score \|\| 0).toFixed(1) }}	{{ (Number(item.stability_score \|\| 0) * 100).toFixed(0) }}%	{{ item.long_short_diff_pct > 0 ? '+' : '' }}{{ item.long_short_diff_pct.toFixed(3) }}%	{{ getScanRecommendation(item).label }}

显示: 共 {{ getFilteredScanResults().length }} 个因子

第 {{ factorScanPage }} / {{ getScanTotalPages() }} 页

Alpha191 因子百科

详细介绍每个因子的逻辑与计算公式，并提供全局因子数据状态展示

因子库总行数

{{ factorDbStatus ? factorDbStatus.db_rows.toLocaleString() : '-' }} 行

覆盖标的数

{{ factorDbStatus ? factorDbStatus.db_codes : '-' }} 只

有效时间跨度

{{ factorDbStatus.date_range.min }} 至 {{ factorDbStatus.date_range.max }} -

因子库管理

后台正在执行增量更新: {{ factorDbStatus.msg }} (进度: {{ factorDbStatus.progress }}%)

搜索因子

📚 请从左侧列表选择一个因子查看详细逻辑

{{ getFactorShortName(selectedFactorId) }} ({{ selectedFactorId.toUpperCase() }}) {{ selectedFactorCategory }}

数学公式逻辑 {{ getFactorFormula() }}

逻辑释义说明

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Daily Update — 行情 · 因子 · 分析师预期

{{ dailyUpdateStatus.status || 'running' }} {{ dailyUpdateStatus.progress || 0 }}%

{{ factorUpdateStatus.status || 'running' }} {{ factorUpdateStatus.progress || 0 }}%

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{{ new Date().toLocaleDateString('zh-CN', { year: 'numeric', month: 'long', day: 'numeric', weekday: 'long' }) }}

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独立汇总当前触发的价差策略投资建议，并展示低估转债推荐；建议每周更新一次。

每周更新一次仅保留明确建议价差策略汇总可转债 Excel

更新频率：{{ investmentAdvice?.update_cycle_label || '每周更新一次' }}；点击更新会同步刷新价差策略缓存，并重新读取可转债 Excel。

最近生成：{{ investmentAdvice?.generated_at || '-' }}

价差覆盖策略

价差触发建议

转债增持标的

价差策略投资建议

来自价差策略模块，已过滤观察/未触发行，仅展示有投资建议的策略。

{{ investmentAdvice?.spread?.categories?.join(' / ') || '暂无分类' }}

正在加载投资建议...

🧭

当前价差策略暂无明确投资建议

全部价差策略仍在覆盖范围内，但观望行已从汇总中隐藏。

触发规则

对应标的

风险提示：{{ row.risk }}

近 {{ row.chart_preview.points.length }} 点

执行日

低估转债推荐

自动读取 · {{ investmentAdvice.convertible_bond.latest_updated || '-' }}

当前可转债文件暂无推荐记录。

代码	简称	行业	成交放量	平价底价溢价率	收盘价	评级	YTM	债券余额	过去一月
{{ bond.code }}	{{ bond.name }}	{{ bond.industry \|\| '-' }}	{{ formatAdviceNumber(bond.volume_signal, 4) }}	{{ formatAdviceNumber(bond.premium_rate, 4) }}	{{ formatAdviceNumber(bond.close, 3) }}	{{ bond.rating \|\| '-' }}	{{ formatAdviceNumber(bond.ytm, 4) }}	{{ formatAdviceNumber(bond.balance, 4) }}	{{ formatAdviceNumber(bond.month_change, 4) }}%

📈

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实时运行价差策略源码逻辑，生成网页动态图表；不读取历史表格或旧图片。

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策略列表

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当前样本

起始{{ spreadData.date_range.start }}

结束{{ spreadData.date_range.end }}

生成{{ spreadData.updated_at }}

来源{{ spreadData.from_cache ? '缓存命中' : '实时生成' }}

点数{{ getSpreadPointCount() }}

观望

暂时无建议

当前最新数据未触发该策略预设的买入、正套或卖空阈值，建议保持观察，等待下一交易日数据更新后重新评估。

该提示仅表示规则未触发，不构成对现有持仓的止盈、止损或清仓建议。

朝阳永续 · 分析师预期修正动量

基于事件驱动的分析师预期差模型：捕捉公告后分析师群体上修共识，输出个股综合动量评分

已耗时 {{ zyyxElapsed }} 秒

🔮

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⚠️

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信号日期

正向 / 总数

{{ zyyxSummary.positive_count }}/ {{ zyyxSummary.total_stocks }}

正向占比

{{ (zyyxSummary.positive_ratio * 100).toFixed(1) }}%

历史信号日

{{ zyyxSummary.available_dates?.length || 0 }} 天

Top 20 个股信号

点击股票查看近期研报摘要

#	代码	名称	得分	净上修	Z_EPS	Z_NP	超预期	分析师	事件日	事件类型
🥇 🥈 🥉 {{ i + 1 }}	{{ s.股票代码 }}	{{ s.股票名称 \|\| s.股票代码 }}	{{ s.score?.toFixed(4) \|\| '--' }}	{{ (s.net_up_ratio * 100)?.toFixed(1) }}%	{{ s.avg_z_eps?.toFixed(4) \|\| '--' }}	{{ s.avg_z_np?.toFixed(4) \|\| '--' }}	{{ (s.flip_cyq_ratio * 100)?.toFixed(1) }}%	{{ s.n_valid_analyst }}	{{ s.event_dt }}	{{ s.event_types }}

因子体系说明

1.事件驱动：公司发布业绩预告/快报/财报时触发，回溯窗口内分析师预期变化

2.同口径对比：同一分析师、同一预测年度的前后预测对比

3.行业×分析师 Z-score：在分析师所属行业历史样本≥10次时标准化

4.多年度加权：Y0=0.6 / Y1=0.3 / Y2+=0.1

5.共识合成：净上修比例 + EPS/NP强度 + 超预期情绪

⚠ 因子数据当前不可用 (最近一次计算失败，旧数据已失效)

🔮

暂无分析师预期修正动量数据

{{ zyyxSummary && zyyxSummary.error ? ('最近一次计算失败: ' + zyyxSummary.error) : '首次运行需要计算全量历史截面，请点击「加载数据」' }}

{{ zyyxReportStock.stock_name || zyyxReportStock.code }} 近 7 日研报摘要

暂无研报数据

{{ r.date }} 分析师 {{ r.analyst_id }} 超预期首次强推

{{ fy.year }}年 EPS {{ fy.eps }} {{ fy.np_yi }}亿

标的过滤:

请在左侧输入标的并开始执行所选标的均未触发信号

📈 标的回测 📊 全局回测

🎯 当前投资建议 [{{ currentCode }}]

{{ getLatestDecision(currentCode).type === 'BUY' ? '建议买入' : '建议卖出' }}

建议成交时间: {{ getLatestDecision(currentCode).datetime }}

当前暂无操作建议 (持币观望或继续持筹)

判断依据

{{ getLatestDecision(currentCode)?.logic || '根据选定策略，当前未触发任何买卖信号。' }}

{{ currentCode }} 历史信号明细

📈 回测报告

成交时间	逻辑触发时点	策略	类型	执行价格	逻辑描述	操作
{{ sig.datetime }}	{{ sig.trigger_time \|\| '-' }}	{{ sig.strategy.split('_')[0] }}	{{ sig.type === 'BUY' ? '买' : '卖' }}	{{ sig.price.toFixed(2) }}	{{ sig.logic }}

图表分析 {{ currentCode }}{{ currentPeriod ? ' (' + currentPeriod + ')' : '' }}

(未选择)

策略字典

{{ strategyList.length }} 个内置策略

{{ showStrategyDict ? '收起' : '展开查看' }} ▼

点击策略卡片查看判定逻辑与适用场景

判定逻辑: {{ strat.logic }}

建议周期: {{ strat.period || '多周期适用' }}

点击展开 →

研报库

正在生成研报... {{ techResearchTaskStatus.progress }}%

{{ techResearchTaskStatus.logs[techResearchTaskStatus.logs.length - 1] }}

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发布时间: {{ selectedReport.date }}

研究机构: {{ selectedReport.author }}

热度: {{ selectedReport.heat }}

确定性: {{ selectedReport.certainty }}%

摘要 (Summary)

• {{ detail }}

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{{ cell }}

引用数据源 (Data Sources)

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选择一份研究报告

点击左侧列表查看深度产业研究与宏观分析。

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策略参数配置

分析起始日期

持仓数量 (Top N)

止损阈值 (0-1)

止盈阈值 (0-1)

调仓周期 (天)

最大持有天数

持仓标的池 (选填)

打分因子维度选择

✓

全选 / 取消全选

✓

描述:{{ f.desc }}

公式: {{ f.formula }}

{{ (() => { const val = etfRotationPerformance.find(p=>p.series==='strategy')?.[metric.key]; if (val === undefined || isNaN(val)) return '--'; return metric.isPct ? (val * 100).toFixed(2) + '%' : val.toFixed(2); })() }}

● 执行中: {{ etfStatus.logs[etfStatus.logs.length-1] }} {{ etfStatus.progress }}%

📊

{{ etfRotationLatestHoldings.type === 'completed_cycle' ? '上一调仓周期持仓详情' : '当前持仓组合实时盈亏' }}

{{ etfRotationLatestHoldings.date }} 持仓起始: {{ etfRotationLatestHoldings.portfolio_date }}

基准 / 最新 {{ h.entry_price.toFixed(3) }} / {{ h.latest_price ? h.latest_price.toFixed(3) : '--' }}

区间收益 {{ h.return !== null ? (h.return * 100).toFixed(2) + '%' : '--' }}

{{ etfRotationLatestHoldings.type === 'completed_cycle' ? '已完成调仓周期组合收益' : '当前组合持仓期间累计收益' }}

{{ ((etfRotationLatestHoldings.total_return !== undefined ? etfRotationLatestHoldings.total_return : calculateTotalLatestReturn()) * 100).toFixed(2) }}%

组合逻辑：等权持有 Top {{ etfRotationLatestHoldings.holdings.length }} 标的

数据周期：{{ etfRotationLatestHoldings.date }} ({{ etfRotationLatestHoldings.type === 'completed_cycle' ? '完整周期' : '进行中' }})

策略累计净值走势图

策略

基准指数

最近 20 次调仓记录历史

展示最新执行的调仓详情

执行日期	信号日期	标的详情	现金状态	仓位	期间收益
{{ item.exec_date }}	{{ item.signal_date }}	{{ w.split(':')[0] }} {{ (parseFloat(w.split(':')[1])*100).toFixed(1) }}% 空仓/无信号	{{ (item.cash_after_open*100).toFixed(2) }}%	{{ item.n_positions }}	{{ item.period_return !== null ? (item.period_return * 100).toFixed(2) + '%' : '--' }}
暂无数据，请先运行回测

🌐

海外联动 · ETF择时

基于美国半导体/通信海外联动，对ETF进行风险过滤择时

数据日期

海外时差

{{ semiData.latest_signal.us_stale_days }}天

数据日期

海外时差

{{ commData.latest_signal.us_stale_days }}天

🌐

半导体ETF 159516

策略年化

{{ semiData.backtest.strategy.annual_return }}%

Sharpe {{ semiData.backtest.strategy.sharpe }}

📡

通信ETF 515880

{{ commData.latest_signal.action }} {{ commData.latest_signal.risk_state === 'Risk-On' ? '风险开启' : commData.latest_signal.risk_state === 'Risk-Off' ? '风险规避' : commData.latest_signal.risk_state === 'Recovery Watch' ? '修复观察' : '修复确认' }}

策略年化

{{ commData.backtest.strategy.annual_return }}%

Sharpe {{ commData.backtest.strategy.sharpe }}

🏦

银行ETF 516310

组合总收益

{{ ((bankData.combined.stats.totalReturn || 0) * 100).toFixed(1) }}%

银行触发 {{ bankData.combined.stats.bankTradeDays }} 天

交易日	通信仓位	半导体仓位	银行仓位	通信收益	半导体收益	银行日内收益	组合收益	组合净值
{{ r.date }}	{{ combinedPct(r.communicationAllocation, 0) }}	{{ combinedPct(r.semiconductorAllocation, 0) }}	{{ combinedPct(r.bankAllocation, 0) }}	{{ combinedPct(r.communicationReturn, 2) }}	{{ combinedPct(r.semiconductorReturn, 2) }}	{{ r.bankTrade ? combinedPct(r.bankReturn, 2) : '—' }}	{{ combinedPct(r.combinedReturn, 2) }}	{{ Number(r.nav).toFixed(3) }}

已耗时 {{ semiElapsed }} 秒

🌐

点击上方按钮加载半导体信号数据

首次加载约需 3-5 秒

⚠️

加载失败

当前信号

强度: {{ semiData.latest_signal.signal_strength || '--' }}

风险状态

{{ semiData.latest_signal.risk_state === 'Risk-On' ? '风险开启' : semiData.latest_signal.risk_state === 'Risk-Off' ? '风险规避' : '极端规避' }}

全球压力

日韩开盘跳空

{{ semiData.latest_signal.asia_gap_mean != null ? (semiData.latest_signal.asia_gap_mean > 0 ? '+' : '') + semiData.latest_signal.asia_gap_mean + '%' : '--' }}

信号强度

💡

策略解读

策略年化收益

{{ semiData.backtest.strategy.annual_return }}%

基准年化收益

{{ semiData.backtest.benchmark.annual_return }}%

策略Sharpe

策略最大回撤

{{ semiData.backtest.strategy.max_drawdown }}%

持仓比例

{{ semiData.backtest.long_ratio }}%

胜率

{{ semiData.backtest.strategy.win_rate }}%

索提诺比率

回测区间

{{ semiData.backtest.total_trading_days }}个交易日

海外标的监控

加载海外数据中...

美股数据源日期: {{ semiData.latest_signal.us_source_date }}

日韩数据源日期: {{ semiOverseasData.asia_latest_date }}

因子分解

US 综合压力 {{ semiData.latest_signal.factors.global_stress.toFixed(4) }}

低压力阈值: {{ semiData.latest_signal.factors.risk_threshold }}极端: {{ semiData.latest_signal.factors.extreme_threshold }}

US 方向

同步下跌数

亚洲跳空均值

{{ semiData.latest_signal.factors.asia_gap_mean != null ? (semiData.latest_signal.factors.asia_gap_mean * 100).toFixed(2) + '%' : '--' }}

跨市场压力

{{ semiData.latest_signal.factors.asia_cross_stress != null ? semiData.latest_signal.factors.asia_cross_stress.toFixed(4) : '--' }}

策略净值 vs 买入持有

策略买入持有超额(右轴)

近期信号明细 (最近60个交易日)

日期	信号	风险状态	全球压力	ETF收益%	策略收益%
{{ r.trade_date }}	{{ r.signal === 1 ? '做多' : '空仓' }}	{{ r.risk_state === 'Risk-On' ? '做多' : r.risk_state === 'Risk-Off' ? '空仓' : '极端空仓' }}	{{ r.global_stress != null ? r.global_stress.toFixed(4) : '--' }}	{{ r.etf_return > 0 ? '+' : '' }}{{ r.etf_return }}%	{{ r.strategy_return > 0 ? '+' : '' }}{{ r.strategy_return }}%

数据来源: Choice/EMQuant · 海外标的: SOXX / AMAT / LRCX / 三星电子 / SK海力士 / 东京电子 · 仅用于研究，不构成投资建议 · 更新于 {{ semiData.updated_at }}

已耗时 {{ commElapsed }} 秒

📡

点击上方按钮加载通信ETF信号数据

首次加载约需 3-5 秒

⚠️

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当前信号

风险状态

{{ commData.latest_signal.risk_state === 'Risk-On' ? '风险开启' : commData.latest_signal.risk_state === 'Risk-Off' ? '风险规避' : commData.latest_signal.risk_state === 'Recovery Watch' ? '修复观察' : '修复确认' }}

持续压力

同步下跌数

信号强度

💡

策略解读

策略年化收益

{{ commData.backtest.strategy.annual_return }}%

基准年化收益

{{ commData.backtest.benchmark.annual_return }}%

策略Sharpe

策略最大回撤

{{ commData.backtest.strategy.max_drawdown }}%

活跃持仓比例

{{ commData.backtest.active_ratio }}%

胜率

{{ commData.backtest.strategy.win_rate }}%

回测区间

{{ commData.backtest.total_trading_days }}个交易日

状态分布

{{ state === 'Risk-On' ? '做多' : state === 'Risk-Off' ? '空仓' : state === 'Recovery Watch' ? '观察' : '修复' }}{{ cnt }}

海外标的监控

加载海外数据中...

美股数据源日期: {{ commOverseasData.us_latest_date }}

日韩数据源日期: {{ commOverseasData.asia_latest_date }}

因子分解

US 持续压力{{ commData.latest_signal.factors.persistent_stress.toFixed(4) }}

0阈值: {{ commData.latest_signal.factors.risk_threshold }}极端: {{ commData.latest_signal.factors.extreme_threshold }}

US 方向

同步下跌数

修复评分

无新低比例

{{ ((commData.latest_signal.factors.no_new_low || 0) * 100).toFixed(0) }}%

策略净值 vs 买入持有

策略买入持有超额(右轴)

近期信号明细 (最近60个交易日)

日期	信号	风险状态	持续压力	ETF收益%	策略收益%
{{ r.trade_date }}	{{ r.position === 1 ? '做多' : r.position > 0 ? '半仓' : '空仓' }}	{{ r.state === 'Risk-On' ? '做多' : r.state === 'Risk-Off' ? '空仓' : r.state === 'Recovery Watch' ? '观察' : '修复' }}	{{ r.persistent_stress_05 != null ? r.persistent_stress_05.toFixed(4) : '--' }}	{{ r.etf_return > 0 ? '+' : '' }}{{ r.etf_return }}%	{{ r.strategy_return > 0 ? '+' : '' }}{{ r.strategy_return }}%

数据来源: Choice/EMQuant · 海外标的: AVGO / MRVL / COHR / LITE · 四状态机模型 · 仅用于研究，不构成投资建议 · 更新于 {{ commData.updated_at }}

已耗时 {{ bankElapsed }} 秒

🏦

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首次加载约需 6-10 秒（需分别计算通信与半导体信号）

⚠️

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🏦

银行ETF 516310 · 双模型Risk-Off避险切换

{{ bankData.bank.current.bankAction }} （组合继续按通信50% + 半导体50% 运行）

通信仓位

{{ (bankData.combined.current.communicationAllocation * 100).toFixed(0) }}%

半导体仓位

{{ (bankData.combined.current.semiconductorAllocation * 100).toFixed(0) }}%

银行仓位

{{ (bankData.combined.current.bankAllocation * 100).toFixed(0) }}%

{{ bankData.combined.current.signalDatesAligned ? '日期已对齐' : '日期未对齐' }}

组合总收益 (累计)

{{ ((bankData.combined.stats.totalReturn || 0) * 100).toFixed(2) }}%

{{ bankData.combined.stats.startDate }} ~ {{ bankData.combined.stats.endDate }}

最大回撤

{{ ((bankData.combined.stats.maxDrawdown || 0) * 100).toFixed(2) }}%

Sharpe / 年化波动

{{ bankData.combined.stats.sharpe != null ? bankData.combined.stats.sharpe.toFixed(2) : '--' }}

2026年至今 / 银行触发

{{ bankData.combined.stats.yearToDateReturn != null ? (bankData.combined.stats.yearToDateReturn * 100).toFixed(2) + '%' : '--' }}

全期 {{ bankData.combined.stats.bankTradeDays }} 天 · 今年 {{ bankData.combined.stats.yearToDateBankTradeDays }} 天

银行替代累计收益

{{ ((bankData.bank.stats.totalReturn || 0) * 100).toFixed(2) }}%

触发 {{ bankData.bank.stats.tradeDays }} 天 (今年 {{ bankData.bank.stats.yearToDateTradeDays }} 天)

银行日内胜率

{{ bankData.bank.stats.winRate != null ? (bankData.bank.stats.winRate * 100).toFixed(1) + '%' : '--' }}

日内均收益 {{ bankData.bank.stats.averageReturn != null ? (bankData.bank.stats.averageReturn * 100).toFixed(2) + '%' : '--' }}

银行替代回撤

{{ bankData.bank.stats.maxDrawdown ? (bankData.bank.stats.maxDrawdown * 100).toFixed(2) + '%' : '--' }}

基准对照

通 {{ bankData.combined.benchmarks.communicationNav != null ? bankData.combined.benchmarks.communicationNav.toFixed(2) : '--' }}x · 半 {{ bankData.combined.benchmarks.semiconductorNav != null ? bankData.combined.benchmarks.semiconductorNav.toFixed(2) : '--' }}x

期初归一 1.00

组合净值（通信50% + 半导体50%，双Risk-Off日切换银行ETF日内100%）

组合策略通信买入持有半导体买入持有

银行ETF触发明细（近期 {{ (bankData.combined.recent || []).length }} 条）

日期	组合动作	通信	半导体	银行	组合日收益
{{ r.date }}	银行通信+半导体	{{ r.communicationReturn != null ? (r.communicationReturn * 100).toFixed(2) + '%' : '--' }}	{{ r.semiconductorReturn != null ? (r.semiconductorReturn * 100).toFixed(2) + '%' : '--' }}	{{ r.bankReturn != null ? (r.bankReturn * 100).toFixed(2) + '%' : '--' }}	{{ r.combinedReturn != null ? (r.combinedReturn * 100).toFixed(2) + '%' : '--' }}

组合规则: 通信515880 × 50% + 半导体159516 × 50%；两者同日Risk-Off且空仓时，切换银行ETF 516310 开盘买/收盘卖 100% · 仅用于研究，不构成投资建议 · 更新于 {{ bankData.generatedAt }}

🏹

宽基指数择时（A1模型）

基于情绪 + 资金 + 技术三维度融合，对上证50/沪深300/中证500/中证1000进行趋势择时

已耗时 {{ wbtElapsed }} 秒

首次加载需计算4个指数全量回测，约需30-60秒

🏹

点击上方按钮加载宽基择时数据

首次加载约需 30-60 秒

⚠️

加载失败

A1 得分

连续天数

{{ idx.streak_days }}天

四指数策略净值曲线（含基准与最大回撤）

策略净值基准净值超额(右轴) 策略回撤(右轴)

{{ wbtSignalDetail.index }} 策略净值 vs 基准

收盘 {{ wbtSignalDetail.latest.close }}

策略买入持有策略回撤(右轴) 超额(右轴)

三大维度评分（情绪 · 资金 · 技术）

指数	情绪	资金	技术	综合
{{ d.name }}	{{ d.sentiment != null ? d.sentiment.toFixed(3) : '--' }}	{{ d.capital != null ? d.capital.toFixed(3) : '--' }}	{{ d.technical != null ? d.technical.toFixed(3) : '--' }}	{{ wbtSummary.indices?.find(i => i.name === d.name)?.a1_score?.toFixed(3) \|\| '--' }}

样本外绩效 (3bps, walk-forward)

指数	年化收益	Sharpe	最大回撤	Calmar	胜率
{{ idx.name }}	{{ idx.performance_3bps.ann_return != null ? (idx.performance_3bps.ann_return * 100).toFixed(1) + '%' : '--' }}	{{ idx.performance_3bps.sharpe?.toFixed(2) \|\| '--' }}	{{ idx.performance_3bps.max_drawdown != null ? (idx.performance_3bps.max_drawdown * 100).toFixed(1) + '%' : '--' }}	{{ idx.performance_3bps.calmar?.toFixed(2) \|\| '--' }}	{{ idx.performance_3bps.win_rate_active != null ? (idx.performance_3bps.win_rate_active * 100).toFixed(1) + '%' : '--' }}

A1 模型 · Walk-Forward 滚动训练 · 情绪/资金/技术三维融合 · 更新于 {{ wbtSummary.generated_at }}

V5.1 月度调仓三档风险偏好

基于不同风险偏好的 ETF 配置策略

在同一ETF资产池中，以趋势动量决定风险预算，并按不同风险偏好形成三档可执行组合。

调仓频率

月末收盘运行 · 下一交易日开盘成交

策略摘要

从信号识别、风险预算到月度执行

01 · 定位

统一15只ETF资产池，提供收益优先、低风险与平衡三档组合。

02 · 信号

11维动量归入5组因子，并经正交化降低重复暴露。

03 · 配置

将综合评分映射为风险预算，再结合协方差确定权重。

04 · 风控

B/C控制非短融资产波动；短融承担现金缓冲，其余单资产上限30%。

执行规则

仅在完整月末形成新持仓，下一交易日生效；短融ETF不设权重上限，用于承接风险资产降杠杆后的资金。

正在加载风险偏好 ETF 配置策略...

年份	{{ s.code }}策略
{{ year }}	{{ formatRiskETFValue(s.yearly_returns?.[year], true) }}

代码	名称	类别	权重
{{ w.code }}	{{ w.name }}	{{ w.category }}	{{ formatRiskETFValue(w.weight, true) }}

量化配置

基础执行

回测起点

止盈 (TP)

止损 (SL)

分析维度

风控权重

进场

离场

锁利

ATR

{{ label }} {{ (fundamentalParams.weights[key]*100).toFixed(0) }}%

Sum: {{ Object.keys(fundamentalParams.weights).reduce((s, k) => s + (fundamentalParams.factors.includes(k) ? parseFloat(fundamentalParams.weights[k]) : 0), 0).toFixed(2) }}

计算进度 {{ fundamentalStatus?.progress || 0 }}%

{{ fundamentalStatus?.logs[fundamentalStatus.logs.length-1] || '初始化...' }}

估值: {{ data.latest.valuation }}

驱动: {{ data.latest.driver }}

建议 {{ data.latest.advice }}

占比 {{ data.latest.weight }}

等待数据更新...

策略年化收益

{{ fundamentalResults ? (fundamentalResults.summary.annual_return * 100).toFixed(2) : '0.00' }}%

历史胜率

{{ fundamentalResults ? (fundamentalResults.summary.win_rate * 100).toFixed(2) : '0.00' }}%

夏普比率

{{ fundamentalResults ? fundamentalResults.summary.sharpe.toFixed(2) : '0.00' }}

最大回撤

{{ fundamentalResults ? (fundamentalResults.summary.max_drawdown * 100).toFixed(2) : '0.00' }}%

策略整体净值模拟 (起点=1)

ANALYSIS

{{ expandedSymbol && fundamentalResults?.symbols_data ? (fundamentalResults.symbols_data[expandedSymbol]?.name || expandedSymbol) : '品种分析' }} ({{ expandedSymbol || '-' }})

{{ (fundamentalSymbols.indexOf(expandedSymbol) + 1) || 0 }}/5

☰ 策略完整买卖列表

共计 {{ fundamentalResults?.trades?.length || 0 }} 笔

品种	方向	进场	离场	进价	出价	盈亏	离场原因
{{ trade.symbol }}	{{ trade.direction }}	{{ trade.entry_date }}	{{ trade.exit_date }}	{{ trade.entry_price.toFixed(2) }}	{{ trade.exit_price.toFixed(2) }}	{{ (trade.pnl * 100).toFixed(2) }}%	{{ trade.reason }}

📊

量化分析引擎

请在左侧配置回测参数并点击“运行”，启动黑色系基本面量化分析。

⚙️

多因子策略参数配置

分析起始日期

初始资金

持仓数量 (Top N)

调仓周期

固定止损比例

移动止盈启动收益率

移动止盈回撤比例

启用趋势过滤窗口

允许空仓

空仓替代资产代码

交易手续费率

滑点比例

趋势因子窗口短期动量窗口长期动量窗口

短期成交量窗口长期成交量窗口

单只 ETF 最大仓位

最小持仓天数

最大回撤控制阈值

趋势权重{{ multiFactorParams.w_trend }}

动量权重{{ multiFactorParams.w_mom }}

成交量权重{{ multiFactorParams.w_vol }}

波动惩罚权重{{ multiFactorParams.w_volatility }}

启用波动率惩罚

因子选择（可多选）

✓

ETF 候选池代码 (逗号隔开)

启用市场风险仓位控制坏波动刹车 + 牛市仓位地板，降下来的仓位持现金

风险观测池代码

基础目标波动

最低目标波动

最高目标波动

风险厌恶系数

牛市加成系数

计算进度 {{ multiFactorStatus?.progress || 0 }}%

{{ multiFactorStatus?.logs[multiFactorStatus.logs.length-1] || '初始化...' }}

📋 历史回测记录 {{ showMFHistory ? '▲' : '▼' }} {{ mfHistoryList.length }} 条

加载中... 暂无历史回测记录

日期	累计收益	年化	夏普	最大回撤	胜率	交易	参数	操作
{{ rec.created_at?.slice(0,10) \|\| '--' }}	{{ rec.metrics ? (rec.metrics.total_return * 100).toFixed(1) + '%' : '--' }}	{{ rec.metrics ? (rec.metrics.annual_return * 100).toFixed(1) + '%' : '--' }}	{{ rec.metrics ? rec.metrics.sharpe_ratio?.toFixed(2) : '--' }}	{{ rec.metrics ? (rec.metrics.max_drawdown * 100).toFixed(1) + '%' : '--' }}	{{ rec.metrics ? (rec.metrics.win_rate * 100).toFixed(1) + '%' : '--' }}	{{ rec.metrics && rec.metrics.trade_count != null ? rec.metrics.trade_count : '--' }}	Top{{ rec.params?.top_n \|\| '?' }}/{{ rec.params?.rebalance_period \|\| '?' }}

{{ (() => { const val = multiFactorResults?.metrics?.[m.key]; if (val === undefined || val === null || isNaN(val)) return '--'; return m.isPct ? (val * 100).toFixed(2) + '%' : val.toFixed(2); })() }}

市场风险仓位控制

坏波动刹车 + 牛市仓位地板，未投资部分持现金

{{ multiFactorResults?.risk_control?.extreme_risk ? '极端风险模式' : '常规动态模式' }}

{{ (() => { const val = multiFactorResults?.risk_control?.[m.key]; if (val === undefined || val === null || isNaN(val)) return '--'; return m.isPct ? (val * 100).toFixed(2) + '%' : val.toFixed(2); })() }}

策略累计净值走势

截止日期: {{ multiFactorResults?.latest_date || '--' }}

💎

日期	标的	方向	价格	成交占净值	当前目标权重	盈亏	原因
{{ t.datetime?.slice(0,10) }}	{{ t.code }}	{{ t.side }}	{{ t.price?.toFixed(4) }}	{{ formatTradeWeight(t, multiFactorResults, 'amount') }}	{{ formatTradeWeight(t, multiFactorResults, 'target') }}	{{ t.pnl ? (t.pnl > 0 ? '+' : '') + t.pnl.toFixed(2) : '--' }}	{{ t.reason }}
暂无交易记录

推荐顺序	标的代码	判断日	执行日	标的排名	综合得分	因子数
{{ idx + 1 }}	{{ row.code }}	{{ row.decision_date \|\| '--' }}	{{ row.execution_date \|\| '--' }}	#{{ row.rank \|\| '-' }}	{{ formatFactorNumber(row.score, 4) }}	{{ row.factor_count \|\| (row.factor_details ? row.factor_details.length : 0) }}

因子名称 / ID	方向	权重	原始值	截面Rank	得分贡献	复合成员
{{ d.factor_name \|\| d.factor_id }} {{ d.factor_id }}	{{ d.direction === -1 ? '反向' : '正向' }}	{{ formatFactorNumber(d.weight, 3) }}	{{ formatFactorNumber(d.raw_value, 4) }}	{{ formatFactorNumber(d.rank, 3) }}	{{ formatFactorNumber(d.contribution, 4) }}	{{ d.member_count ? d.member_count + ' 个' : '-' }}

多因子策略引擎

整合趋势、动量与成交量多维度因子，智能挖掘全市场 ETF 轮动机会。
请在顶部配置参数并点击"运行回测"开始分析。

💡 不清楚如何配置？可以参考详细说明案例

{{ configGuide }}

[{{ section }}] 配置区块

工具箱

执行自定义量化工具与数据处理脚本

📈 投资净值管理

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脚本: {{ tool.program }}

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新增自定义工具

自定义工具管理

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工具运行状态: {{ toolStatus.status === 'running' ? '进行中' : (toolStatus.status === 'completed' ? '已完成' : '失败') }}

{{ toolStatus.progress }}%

$ {{ log }}

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日期	标的数量	买入总成本	当前总市值	累计浮盈	收益率	分析操作
{{ row.date }}	{{ row.symbol_count }}	¥ {{ row.cost.toLocaleString() }}	¥ {{ row.market_value.toLocaleString() }}	{{ (row.profit >= 0 ? '+' : '') + row.profit.toLocaleString() }}	{{ (row.return_rate >= 0 ? '+' : '') + row.return_rate.toFixed(2) }}%

录入新快照

记录日期

代码列表

净值序列分析 ({{ selectedBaseDate }} 至今)

归一化 NAV

{{ portfolioForm.date }} 标的表现排名 (TOP 10)

收益降序

{{ h.code }} {{ (h.return > 0 ? '+' : '') + ((h.return || 0) * 100).toFixed(2) }}%

成本: {{ h.cost_price.toFixed(2) }} 浮盈: {{ (h.quantity * (h.latest_price - h.cost_price)).toFixed(0) }}

所有标的详细绩效矩阵 ({{ currentHoldings.length }})

{{ h.code }} {{ ((h.return || 0) * 100).toFixed(1) }}%

C: {{ h.cost_price.toFixed(2) }} L: {{ h.latest_price.toFixed(2) }}

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Chars: {{ outputViewer.content.length.toLocaleString() }}

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